Le marché mondial du cuivre a connu un bouleversement sismique le 13 mars lorsque les fonderies chinoises ont annoncé d'importantes réductions de production, envoyant des ondes de choc à travers l'industrie et provoquant une flambée des prix de référence du cuivre sur les principales bourses. Le prix du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange a grimpé à 8 799 dollars par tonne métrique, tandis que le cuivre pour livraison en mai sur le marché Comex de New York a atteint 4,06 dollars la livre (8 932 dollars la tonne), représentant une augmentation de 3,3 % par rapport à la veille. Cette flambée des prix intervient dans un contexte de projections sur le rôle central du cuivre dans la transition vers les énergies propres et la neutralité carbone d'ici 2050.
Le cuivre est devenu indispensable dans les infrastructures d'énergies renouvelables, les véhicules électriques, la modernisation des réseaux et les systèmes de stockage d'énergie, ce qui en fait un facilitateur clé d'un avenir énergétique durable. Les réductions de production des fonderies chinoises mettent en lumière les contraintes d'approvisionnement croissantes auxquelles est confronté le marché du cuivre à un moment où la demande devrait s'accélérer considérablement. Ce déséquilibre entre l'offre et la demande a des implications significatives pour les efforts mondiaux de transition énergétique et présente des opportunités d'investissement dans les sociétés minières de cuivre positionnées pour bénéficier de ces dynamiques de marché.
Parmi les entreprises à surveiller figure Benjamin Hill Mining Corp. (OTC : BNNHF) (CSE : BNN), une société d'exploration junior cotée au Canada qui se concentre sur le développement du projet Alotta dans le territoire du Yukon. La propriété Alotta présente plus de 4 par 1 kilomètres de géochimie de sols aurifères in-situ, indiquant un potentiel de minéralisation substantiel. Ses similitudes géologiques avec le célèbre gisement Casino et les preuves de processus de minéralisation de type porphyrique renforcent le potentiel du projet dans un marché du cuivre qui se resserre.
Freeport-McMoRan Inc. (NYSE : FCX), l'un des plus grands producteurs de cuivre cotés en bourse au monde, représente un autre acteur majeur positionné pour bénéficier de ces conditions de marché. Avec des opérations en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Indonésie, FCX a rapporté des chiffres de bénéfices et de revenus impressionnants au quatrième trimestre 2023, tirés par la demande croissante de cuivre et des prix de l'or plus élevés. La société poursuit activement des opportunités de croissance, y compris des projets d'expansion aux États-Unis qui pourraient aider à résoudre les contraintes d'approvisionnement mises en lumière par les réductions de production chinoises.
Ero Copper Corp. (NYSE : ERO) (TSX : ERO) présente une opportunité convaincante en raison de ses opérations à haute marge, à forte croissance et à faible intensité carbone au Brésil. Le projet Tucuma de la société devrait commencer la production de concentré de cuivre au second semestre 2024, renforçant ainsi sa position sur le marché du cuivre à un moment où les contraintes d'approvisionnement deviennent de plus en plus apparentes. First Quantum Minerals Ltd. (OTC : FQVLF) (TSE : FM), une société mondiale de cuivre, a rapporté une perte nette au quatrième trimestre 2023 en raison de perturbations à sa mine Cobre Panamá, mais reste engagée dans des initiatives de croissance incluant l'expansion S3 à la mine Kansanshi en Zambie.
