Tiny Ltd. acquiert une participation majoritaire dans Serato Audio Research dans le cadre d'une transaction de 66 millions de dollars américains

Tiny Ltd. (TSX.V : TINY) a acquis une participation de 66 % dans Serato Audio Research, une entreprise leader mondiale de logiciels audio, dans le cadre d'une transaction évaluée à 66 millions de dollars américains. Cette acquisition, conseillée par Roth Canada, implique 23,6 millions de dollars américains en actions ordinaires de Tiny et 42,4 millions de dollars américains en espèces. Cette manœuvre stratégique positionne Tiny Ltd. pour étendre ses capacités technologiques et sa présence sur le marché dans l'industrie des logiciels audio.

La transaction implique une valorisation de 3,2 fois le chiffre d'affaires annualisé et 9,6 fois l'EBITDA ajusté sur la base des résultats financiers des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce multiple de valorisation reflète la prime accordée à la position de marché et au potentiel de croissance de Serato Audio Research dans le secteur concurrentiel des logiciels audio. La transaction met en lumière la consolidation et les investissements continus dans le secteur des technologies numériques, avec un accent sur l'acquisition d'actifs stratégiques et des structures de financement innovantes.

Conjointement à l'acquisition, Roth Canada a joué un rôle central dans le financement de la transaction. La firme a co-dirigé une offre publique ferme de 20 millions de dollars canadiens portant sur 17,4 millions de reçus de souscription à 1,15 dollar canadien par reçu et a agi comme co-responsable du placement pour un placement privé de 36,1 millions de dollars canadiens en débentures convertibles. Le financement total de la transaction a atteint 56,1 millions de dollars canadiens, démontrant l'ingénierie financière complexe nécessaire pour soutenir de telles acquisitions stratégiques dans le secteur technologique.

Cette acquisition souligne l'engagement de Roth Canada à soutenir les entreprises technologiques et les plateformes numériques à forte croissance grâce aux fusions et acquisitions stratégiques et aux solutions complètes de marchés des capitaux. La structure de la transaction, combinant à la fois des composantes actions et espèces, représente une approche sophistiquée des acquisitions d'entreprises qui équilibre les considérations financières immédiates avec l'alignement stratégique à long terme. Les mécanismes de financement de l'accord, incluant les reçus de souscription et les débentures convertibles, offrent une flexibilité tout en assurant un capital adéquat pour l'acquisition et les initiatives de croissance futures.

L'acquisition de Serato Audio Research par Tiny Ltd. représente un développement significatif dans l'industrie des logiciels audio, remodelant potentiellement la dynamique concurrentielle et établissant de nouveaux référentiels pour les multiples de valorisation dans les acquisitions technologiques. La structure de la transaction et son approche de financement pourraient servir de modèle pour les futures transactions dans le paysage technologique numérique en évolution rapide, où les entreprises cherchent à équilibrer les objectifs de croissance avec la prudence financière tout en naviguant dans des conditions de marché complexes.